Облигации федерального займа: где узнать или как рассчитать накопленный купонный доход

Начну с того, что если требуется узнать накопленный купонный доход на текущую дату, то его всегда можно посмотреть на сайте Московской биржи moex.com или на сайте агенства «Интерфакс» rusbond.ru

Не стоит удивляться тому факту, что значения НКД на сайте Московской биржи и значения НКД на сайте агенства «Интерфакс» отличаются друг от друга. Это связано с режимом торгов на Московской бирже. Облигации федерального займа торгуются в режиме Т+, то есть с расчетами, перенесенными на следующий торговый день. Поэтому НКД на сайте биржи для ОФЗ всегда больше значения на сайте агенства «Интерфакс».

В статье «ОФЗ вместо банковских вкладов: гос облигации в рф и их доходность» я пишу, что накопленный купонный доход уплачивается покупателем облигации ее продавцу при совершении сделки.

Если же сделку планируется совершить не сегодня, а хочется учесть все, связанные со сделкой, расходы при составлении своих планов на приобретение облигаций федерального займа, да и не только их, требуется узнать НКД на произвольную дату купонного периода.

Самый простой способ узнать НКД на произвольную дату купонного периода — это его рассчитать. Формулу расчета проще всего ввести в Microsoft Excel, но лучше сначала разобраться с этим расчетом в рукопашную.

Формула расчета накопленного купонного дохода

Формула сама по себе очень простая. Но на всякий случай, на рисунке ниже я расписал, как и что в этой формуле обозначено:

формула расчета накопленного купонного дохода с пояснениями

Пример расчета накопленного купонного дохода для ОФЗ

Для примера я приведу облигацию федерального займа выпуска ОФЗ 29010. Чтобы рассчитать ее НКД я воспользуюсь услугами сайта агентства «Интерфакс» rusbond.ru, на рисунке ниже показана его главная страница:

поиск на сайте rusbond.ru

Для того, чтобы получить полную информацию по облигации следует зарегистрироваться на сайте. Регистрация бесплатная, спама на указанную при регистрации почту не приходит. Если Вы уже зарегистрированы на сайте, тогда введите Ваш адрес электронной почты и пароль. После авторизации на сайте следует перейти в раздел «Поиск облигаций».

ввод данных для поиска облигации на сайте rusbond.ru

После ввода данных в поисковую строку сайта rusbond.ru и нажатия кнопки «Найти» — внизу страницы появятся результаты поиска. Каждая найденная облигация содержится в одной строке и эта строка является кликабельной ссылкой, кликнув по которой можно попасть на страницу с подробными данными по выбранной облигации.

результаты поиска облигации на сайте rusbond.ru по введенным данным

В списке содержится сразу несколько облигаций, но искомую легко узнать по аббревиатуре ОФЗ. Представленные результаты поиска кликабельны. Клик левой кнопки мыши по ссылке приводит на страницу с параметрами ОФЗ 29010.

страница с данными по купонным выплатам облигации ОФЗ 29010 на сайте rusbond.ru

Теперь почти все данные для расчета собраны, осталось только определить количество дней, которое осталось до даты выплаты купона. То есть, разницу между датой выплаты купона и текущей датой. Чтобы не запутаться в интервалах, на рисунке ниже я показываю рукопашный расчет на календаре:

подсчет количества дней до даты выплаты купона на календаре

Осталось собранные данные подставить в формулу и произвести расчет НКД на интересующую дату. На следующем рисунке я показываю подстановку данных в формулу:

подстановка данных в формулу для расчета накопленного купонного дохода

Проверка расчета накопленного купонного дохода с данными на сайтах

Ну и конечно, после столь долгих расчетов неплохо было бы себя проверить. Поэтому я смотрю на сайт rusbond.ru на вкладку «Общие сведения», где приведено значение НКД:

проверка полученного значения накопленного купонного дохода на сайте rusbond.ru

А теперь я загляну на сайт Московской биржи, где приведено значение НКД для ОФЗ 29010:

проверка полученного значения накопленного купонного дохода на сайте Московской биржи moex.com

В начале статьи я уже упоминал о том, что НКД на сайте биржи и Итерфакс может не совпадать из-за режима торгов. В случае режима торгов Т0 (в котором торгуются субфедеральные облигации, а также облигации корпоративных эмитентов) НКД будет совпадать.

О том, сколько примерно стоят облигации на биржевом рынке я уже писал в статье: Почем облигации федерального займа для физических лиц: покупка с нуля

Важное послесловие

Представленная в статье методика расчета подходит не для всех облигаций. Количество дней купонного периода может рассчитываться в различных базисах. Недавно я наткнулся на методичку с методикой расчета доходности облигаций и накопленного купонного дохода на сайте Московской биржи. Не помню, в каком из разделов портала биржи я ее нашел, поэтому — выкладываю ее тут для свободного скачивания.

В предлагаемом для скачивания архиве, кроме методики я приложил файл Excel с построением графиков для акций. Вот ссылочка для скачивания: Методика расчета НКД и доходности скачать

Буду рад вашим мнениям и личному опыту в области облигаций, когда вы поделитесь ими в комментариях к этой статье. Вопросам тоже буду рад и постараюсь найти на них ответы, а может они мне уже известны – задавайте вопросы в комментариях к статье, не стесняйтесь, отвечу всем.

Вот и все на сегодня, дорогие мои читатели.

Читайте также:

  1. Людмила в пишет следующее:

    Добрый день, Денис. Поздравляю, не часто балуете дорогих читателей новыми постами. Символично, что пост вышел в конце года… есть надежда в новом на "почаще" 🙂

    Мне облигации федерального займа совсем не интересны… пока…, кто знает, может изменю мнение, а как рассчитать доход я уже знаю Статья очень наглядная, всё по полочкам) с картинками, вот они меня особенно пленят), ещё и методичка прилагается. СПАСИБО!

    • pessimist в пишет следующее:

      Здравствуйте, Людмила! Надежда есть! Надежда обязательно — есть! Без нее никак нельзя!
      Шансов — нету…

      Картинки — хороши, спора нету 🙂 Только очень времязатратные получаются. А так — с помощью такого приема, когда надпись делается прямо на картинке — получается понятнее, легче давать четкие пояснения для нюансов 🙂

      Этот вопрос мне настолько часто задавали, что я решил написать эту статью, чтобы упростить свой ответ — давая ссылку 🙂

  2. andi в пишет следующее:

    Денис, категорически приветствую!

    Поздравляю с наступающим Новым годом. Пусть облигации приносят двойной профит, акции растут, а золото дорожает.

    Ура! 🙂

    • pessimist в пишет следующее:

      Здравствуй, Анди! Категорически рад приветствовать тебя у себя на блоге!

      Спасибо за поздравления! В свою очередь — желаю тебе, чтобы твои цели стали твоими творческими планами, а планы перешли к действиям, а действия привели к желаемому результату!

      Гип-гип:
      — Ура! Ура! Ура-а-а-а…!

  3. Людмила в пишет следующее:

    Услышала: кричат Ура, вот и заскочила))). Денис шлю вам южный морской предновогодний приветangry Пусть все ваши фишки будут в зелёной зоне, будет профит, подъём, рост, а главное, будьте Вы, pessimist! Спасибо, что скрашивали серые будни блогера) Уже…. почти с Новым Годом!

     

    • pessimist в пишет следующее:

      Спасибо, моя самая поздравительная читательница!

      Южный привет принят, снег растаял… Будем зелененькими, как новогодние елочки!

      Пусть все будет хорошо!!! Ура-а-а…!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.